KAUPALLINEN YHTEISTYÖ: COINMOTION OY

Yhdysvaltain poliittisen kentän liikkeillä on ollut tänä vuonna poikkeuksellisen suuri rooli kryptovaluuttamarkkinan kehityksessä. Ensin tammikuussa rahoitusmarkkinaviranomainen SEC hyväksyi vihdoin bitcoin spot ETF-rahastojen liikkeellelaskun ja seuraavaksi Trump nosti kryptovaluuttasijoittajien kosiskelun osaksi presidentinvaalitaistoa. Trumpin julistautuminen kryptosijoittajien presidentiksi on herätellyt myös demokraatteja ottamaan kantaa kryptoalan lainsäädännön kehittämiseen. Alkukesän aikana onkin nähty positiivista kehitystä lainsäädännön saralla ja lisäksi SEC:n vihamielisyys kryptoalaa kohtaan näyttää hieman hellittäneen, mistä viimeisimpänä osoituksena nähtiin Ethereum spot ETF-rahastojen liikkeellelasku, jonka toteutuminen näytti vielä toukokuun alussa hyvin epätodennäköiseltä. Tarkastellaan seuraavaksi lähemmin kryptoalan viime aikojen kehitystä Yhdysvalloissa sekä presidentinvaalien ja kryptojen yhteyttä.

Mainos: Sijoitustiedon yhteistyötarjous Coinmotionille etukoodilla - Osta Bitcoineja ja muita kryptovaluuttoja: Kaupankäyntikulut -50% ensimmäisen kuukauden aikana

Trump käänsi kelkkansa kryptovaluuttojen suhteen

Ensimmäisellä kaudellaan Donald Trump ei profiloitunut kryptoalan puolestapuhujana vaan vaikutti olevan piittaamatta koko ilmiöstä. Tämänkertaiseen kampanjaan hän on sen sijaan lähtenyt bitcoin-louhijoita, kryptosijoittajia ja alan toimintamahdollisuuksia vankasti puolustavana kryptomessiaana. Hän on julistanut nostavansa Yhdysvaltain asemaa kryptoalan ykköspaikkana ja pitävänsä huolta louhintabisneksestä iskulauseella “bitcoin will be made in USA”. Onkin varsin ymmärrettävää, että kryptomarkkinat ovat reagoineet positiivisesti Trumpin uudelleenvalinnan todennäköisyyttä nostaviin tapahtumiin, kuten Bidenin katastrofaaliseen vaaliväittelyyn sekä Trumpin salamurhayrityksestä selviytymiseen.

Toukokuussa nähtiin Trumpin lausuntojen lisäksi myös laajempaa alan kannalta positiivista kehitystä. Alalle myönteinen FIT21-lakiesitys eteni kongressissa sekä republikaanien että demokraattien puoltamana ja SEC päätyi hyväksymään Ethereum spot ETF-hakemukset markkinoiden yllätykseksi. On vaikea arvioida kuinka suuri rooli Trumpin kryptomyönteisyydellä on ollut näihin tapahtumiin, mutta on demokraateille tullut ainakin painetta huomioida myös kryptosijoittajat äänestäjäryhmänä.

Kuluvan viikon torstain ja lauantain välillä on luvassa vuoden suurin bitcoin-tapahtuma Nashvillessä Yhdysvalloissa ja Donald Trumpin sekä Robert F. Kennedy Jr:n on määrä esiintyä tapahtumassa. Tapahtuman järjestäjät ovat olleet yhteydessä myös Kamala Harrisiin, mutta hänen esiintymisestään ei ole vielä tätä kirjoittaessa saatu vahvistusta. Kärkiehdokkaiden osallistuminen bitcoin-konferenssiin kertoo kuitenkin paljon siitä, kuinka valtavirtaan kryptovaluutat ovat nousseet Yhdysvalloissa.

Kryptovaluuttojen omistaminen on yleistynyt vauhdilla Yhdysvalloissa. Lähde: security.org

Ethereum spot ETF-rahastot päästettiin vihdoin markkinoille

Bitcoin spot ETF-rahastot ovat olleet jättimäinen menestys tammikuun liikkeellelaskun jälkeen ja nyt päästään seuraamaan kuinka Ethereum-rahastojen kaupankäynti lähtee liikkeelle. Hyväksyntä oli hyvin tervetullut alan kannalta riippumatta siitä kuinka suuri kysyntä rahastotuotteille on alkuvaiheessa, sillä se vahvistaa ethereumin laillista asemaa ja avaa tietä sille, että myös muista kryptovaluutoista tullaan näkemään vastaavia tuotteita lähivuosien aikana. SEC:n on haastanut kryptoalan yrityksiä tiuhaan viime vuosina arvopaperilakien rikkomisesta ja pyrkinyt määrittelemään ethereumin ja monia muita kryptovaluuttoja arvopapereiksi. Ethereumin spot ETF-rahastojen hyväksyntä ei takaa syytteiden loppumista, mutta antaa kuitenkin positiivista signaalia SEC:n pehmentyneestä linjasta.

Ennen rahastojen liikkeeseenlaskua yleisesti alan analyytikot ennustivat, että Etherin spot ETF:ien kaupankäyntivolyymit (ja rahavirrat) tulevat liikkeeseenlaskun yhteydessä jäämään 10-20 %:n välimaastoon verrattuna bitcoin-rahastojen liikkeeseenlaskuun. Tätä kirjoittaessa olemme kuitenkin nyt nähneet näiden tuotteiden osalta ensimmäisen kaupankäyntipäivän tulokset: tuotteiden kaupankäyntivolyymi asettui 1,1 miljardiin dollariin. Tämä vastaa n. 23-24 %:ia bitcoin-ETF:ien ensimmäisen kaupankäyntipäivän volyymistä (noin 4,6 miljardia dollaria). Nettotasolla Ether ETF:iin virtasi ensimmäisen päivän aikana merkintöjen myötä rahaa noin 107 miljoonaa dollaria. Rahavirtoja painoi kuitenkin alaspäin Grayscalen Ethereum Trustin (ETHE) massiiviset lunastukset (yht. 484,1 miljoonaa dollaria, n. +5 %:ia alkuperäisestä AUM:ista). ETHE:n massiiviset ulosvirtaukset eivät kuitenkaan tule kenellekään yllätyksenä, sillä tilanne on lähes sama kuin Grayscalen BTC -vastaavassa tammikuussa. ETHE:n kulurakenne on siis kallis verrattuna muihin verrokkeihin (hallinnointikulu 2,5 % p.a.) sekä rahaston surullisen kuuluisa historia varmasti vauhdittaa ulosvirtauksia – ainakin alkuun. Niin kuin GBTC:ssä, myös ETHE:ssä näimme historian aikana ns. preemio- ja diskonttoajanjaksoja rahaston rakenteen vuoksi, jotka ovat aikoinaan kannustaneet erilaisiin arbitraasikauppoihin, joita varmasti puretaan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Tulee toisaalta myös muistaa, että esim. GBTC:n osuuksia oli monilla velkojilla ja näitä myös realisoitiin alkuvuoden aikana runsaalla kädellä. Tilanne voi hyvin olla samankaltainen myös ETHE:n osalta. Kalliin kulurakenteen osalta tulemme myös varmasti näkemään eri tuotteiden välillä jonkin asteista rotaatiota ETHE:stä muihin halvempiin tuotteisiin ajan kuluessa.

Loppujen lopuksi tuotteiden lanseeraus vaikutti lähtevän kuitenkin hyvin liikkeelle. Vaikka ETHE:n massiiviset ulosvirtaukset painostavat tuotteiden liikkeeseenlähtöä on reilun 100 miljoonan nettomerkinnät positiivinen yllätys – ainakin nykyisessä “trendittömässä” markkinatilanteessa. Tulee kuitenkin muistaa, että ethereum on kolme kertaa pienempi omaisuuserä kuin bitcoin ja se voi joillekin perinteisille toimijoille vaikuttaa alkuun etäisemmältä kryptovaralta kuin bitcoin. Pienemmät kokonaistason volyymit ja merkinnät eivät tule siis yllätyksenä.

Tuotteiden lanseerauksen menestystä ei voi kuitenkaan määritellä ensimmäisen kaupankäyntipäivän jälkeen, vaan tulevat viikot ja kuukaudet näyttävät tuotteiden todellisen kiinnostuksen ja kysynnän.

Ensimmäisen kaupankäyntipäivän volyymit, nettovirtaukset ja AUM:it. Lähde: James Seyffart, Bloomberg

Mainos: Sijoitustiedon yhteistyötarjous Coinmotionille etukoodilla - Osta Bitcoineja ja muita kryptovaluuttoja: Kaupankäyntikulut -50% ensimmäisen kuukauden aikana

Ripplen ja SEC:n kiista lähellä ratkaisua

Viime vuonna XRP:n hurja kurssiralli pelasti muuten melko tasapaksun kesän kryptomarkkinoilla. Aivan toisintoa siitä tuskin nähdään, mutta XRP on kuitenkin jälleen heinäkuun selvästi parhaiten menestynyt markkina-arvoltaan suuri kryptovaluutta. Positiivinen hintaliikehdintä liittyy positiivisiin näkymiin SEC:n ja Ripplen vuosia jatkuneen oikeustaiston ratkeamisen suhteen. Ripplen toimitusjohtaja Brad Garlinghouse sanoi Bloombergin haastattelussa, että hän odottaa kiistan päättyvän sovitteluun lähiaikoina.

Sijoittajat voidaan vielä palkita lisänousulla, mikäli SEC:n ja Ripplen kiistaan saadaan vihdoin sovitteluratkaisu, minkä lähestymiseen liittyvät spekulaatiot ovat kiihtyneet viime viikkojen aikana. Viime viikolle aikataulutettu SEC:n tapausta koskeva käsittely kuitenkin peruttiin sijoittajien pettymykseksi, kenties ethereum rahastojulkaisuiden valmistelun yliajamana. Sovitteluratkaisua saadaan siis odotella vielä ainakin hetken aikaa.

Mt.Gox konkurssipesän palautukset loppusuoralla

Yli kymmenen vuotta sitten kaatuneen Mt.Gox kryptovaluuttapörssin velkojat ovat vihdoin vihdoin saaneet odottamiaan tilityksiä. Konkurssipesän palautusprosessi on parhaillaan käynnissä ja konkurssipesän siirtoja on seurattu markkinoilla tiiviisti. Palautukset eivät ole toistaiseksi aiheuttaneet valtavaa myyntipainetta ja hinnanlaskua, mutta ne saattavat kuitenkin selittää kuluneella viikolla nähtyä lievää hinnanlaskua eri kryptovaroissa. Analyytikot ovat olleet erimielisiä myyntipaineen suuruudesta. Itse en jaksa uskoa kovin suureen negatiiviseen hintavaikutukseen, sillä tapahtuma on niin hyvin markkinoiden tiedossa ja liikkuva bitcoin-määrä kuitenkin maltillinen suhteessa markkinan kokoon.

Palautusten aiheuttama mahdollinen myyntipaine on aiheuttanut markkinoille pitkään jatkunutta epävarmuutta ja pidän mahdollisena, että sen poistuminen avaa tien kestävämmälle nousulle kohti bitcoinin uusia hintahuippuja. Vastaavia suuren myyntipaineen uhkaa aiheuttavia tekijöitä ei ole tällä hetkellä ainakaan kovin selkeästi nähtävillä. Saksan valtio sai juuri päätökseen sen haltuun päätyneiden noin 3 miljardin dollarin arvoisten bitcoinien myynnit ja siitäkin markkina selvisi pienellä notkahduksella. Jos huhut Donald Trumpin suunnitelmista bitcoinin lisäämisestä Yhdysvaltain strategiseksi reservivaraksi pitävät paikkansa, niin saatamme pian nähdä maailmantalouden mahdin ostopaineen aiheuttajana. Saamme tästä todennäköisesti pian lisätietoa Trumpin puhuessa Nashvillen bitcoin-konferenssissa. Puheenvuoro voi onnistuessaan siivittää bitcoinin nopeastikin uusiin huippukursseihin etenkin, jos Mt.Goxin palautukset saadaan samaan aikaan päätökseen ja myyntipaine jää odotettua vaisummaksi. Lähipäivät näyttävät siis varsin mielenkiintoisilta kryptomarkkinan loppuvuoden näkymien kannalta.

Mainos: Sijoitustiedon yhteistyötarjous Coinmotionille etukoodilla - Osta Bitcoineja ja muita kryptovaluuttoja: Kaupankäyntikulut -50% ensimmäisen kuukauden aikana

ETF:ien lyhyt historia                                     -kaupallinen yhteistyö: Kvarn X-

Pörssinoteerattu rahasto eli ETF (Exchange Traded Fund) on yksi sijoittamisen suurista innovaatioista, joka sai alkunsa ensimmäisten yhdysvaltalaisten ETF-rahastojen lanseerauksista 1990-luvulla. ETF:t ovat kasvaneet merkittävään rooliin globaalissa rahasto- ja varainhoitomarkkinassa niiden helppouden, likviditeetin sekä kustannustehokkuuden ansiosta. ETF:iä on saatavilla lähes kaikkiin keskeisiin omaisuusluokkiin ja omaisuuseriin osakkeista hyödykkeisiin ja yksittäisistä kohde-etuuksista laajoihin indekseihin.

Bitcoin ETF:ien historiallinen menestys

Kryptovaluuttasektori on ollut aktiivisesti edistämässä kryptovaluutta-ETF:iä jo vuodesta 2014. Gemini-pörssistä tunnetuksi tulleet Winklevossin veljekset jättivät ensimmäisen Bitcoin ETF -hakemuksen jo vuonna 2014. Nyt, 10 vuotta myöhemmin, Bitcoin ETF:t otettiin suuren mediahuomion saattelemana kaupankäynnin kohteeksi, ja niiden ensimmäiset kuukaudet ovatkin olleet historiallisen menestyksekkäitä.

Vuoden 2024 alussa Yhdysvalloissa lanseeratut Bitcoin ETF:t herättivät suurta huomiota ja kiinnostusta sekä median että sijoittajien keskuudessa. Bitcoin ETF:ien lanseeraus oli merkittävä tapahtuma koko sijoitustuotteiden historiassa, ja Bitcoin-tuotteisiin kanavoitiin ensimmäisen vuosipuoliskon aikana varoja yli 15 miljardia dollaria. Menestyksekäs lanseeraus aurasi tietä myös uusille kryptovaluuttoihin sijoittaville pörssinoteeratuille rahastoille (ETF), joista seuraavana lanseerausvuorossa on Ethereum ETF.

Ethereum ETF

Hyväksyntä ja merkitys

Ethereum, toiseksi suurimpana kryptovaluuttana Bitcoinin jälkeen, on luonnollinen seuraava kehitysaskel lanseerausputkessa. Yhdysvaltain arvopaperikomissio (SEC) hyväksyi Ethereum ETF:t vastoin markkinoiden odotuksia jo toukokuussa ja niiden kaupankäynnin arvioidaan alkavan viimeisten täydennysten myötä heinäkuun aikana.

Tämä oli merkittävä askel, sillä Ethereum ETF:t tarjoavat Bitcoin ETF:ien tapaan sijoittajille uuden tavan saada altistusta etheriin ilman tarvetta omistaa ja säilyttää fyysisesti ether-tokeneita. Nyt lanseerattavat Ethereum ETF:t omistavat suoraan ether-tokeneita (spot-pohjainen ETF), kun taas markkinoilla jo tarjolla olevat futuuripohjaiset ETF:t käyttävät listattuja futuureja hintakehityksen seuraamiseen.

Bitcoin ETF:ien tapaan uudet Ethereum ETF:ät tarjoavat perinteisen sijoitustuotteen kautta suoran ether-omistuksen, mikä laajentaa sijoittajien vaihtoehtoja allokoida varallisuuttaan Bitcoinin ulkopuolisiin kryptovaluuttoihin mm. sijoitus- ja eläkesijoitustileillä, joiden kautta ei voi sijoittaa suoraan kryptovaluuttoihin.

Miten Spot Ethereum ETF toimii?

Spot Ethereum ETF:n toimintaperiaate perustuu rahastorakenteeseen, jossa rahasto sijoittaa varojaan suoraan etheriin ja hallinnoi näitä omistuksia rahaston kautta. Kun sijoittaja ostaa Spot Ethereum ETF:n osuuksia, hän omistaa osuutensa rahastosta, joka seuraa etherin hintakehitystä vähennettynä rahaston hallinnointipalkkiolla. ETF:n toimintaperiaatteisiin kuuluu päivittäinen rahaston omistusten päivitys, jotta se heijastaisi mahdollisimman tarkasti etherin arvoa. Kryptovaluutta-ETF:ssä korostuvat erityisesti tuotteiden läpinäkyvyys ja kaupankäynnin tehokkuus sekä mukana olevat perinteisemmät finanssitoimijat ja vastuiden eriyttäminen osana rahaston hallinnointia. Spot Ethereum ETF:n tuominen osaksi perinteisiä sijoitustilejä ja sijoittamista on merkittävä kehitysaskel laajennettaessa tuotetarjoomaa erilaisiin kryptovaluuttoihin.

Sijoitusmarkkinat ovat tottuneet pörssilistattuihin tuotteisiin, ja Spot Ethereum ETF antaakin instituutioille ja yksityissijoittajille mahdollisuuden hyödyntää tuttuja, säänneltyjä rakenteita sijoittaessaan kryptomarkkinoille.

Ethereum ETF:n edut ja haitat

Edut

1. Helppo pääsy: Ethereum ETF:t tarjoavat yksinkertaisen tavan sijoittaa etheriin ilman tarvetta hallita kryptovaluuttalompakoita ja omistuksia.

2. Tuttu ja säännelty tuoterakenne: ETF:t toimivat säännellyillä markkinoilla, mikä lisää sijoittajien luottamusta ja turvallisuutta.

3. Hajautusmahdollisuudet: ETF:t tarjoavat helpon tavan lisätä kryptovaluuttoja perinteisiin sijoitussalkkuihin, mikä on historiallisesti tuonut hajautushyötyjä pienelläkin allokaatiolla.

4. Likviditeetti: ETF:t tarjoavat hyvän likviditeetin, mikä mahdollistaa tehokkaan kaupankäynnin ilman suuria hintavaikutuksia.

Haitat

1. Volatiliteetti: Kryptovaluuttamarkkinat ovat tunnetusti epävakaita, mikä voi johtaa merkittäviin arvonvaihteluihin.

2. Likviditeettiriskit: Uusilla tai vähäisen volyymin omaavilla ETF:illä voi olla likviditeettiriskejä.

3. Kustannukset: ETF:n hallinnointikulut voivat olla korkeampia verrattuna perinteisiin ETF:iin tai etherin omistamiseen omassa lompakossa. Tällä voi olla vaikutus saataviin tuottoihin.

4. Seurantavirheet: (tracking error) Vaikka ETF:t pyrkivät seuraamaan etherin hintaa tarkasti, seurantavirheitä voi esiintyä, mikä voi johtaa odotettua heikompiin tuottoihin (koskee ensisijaisesti futuuripohjaisia ETF:iä).

Yhteenveto

Spot Ethereum ETF:t edustavat merkittävää edistysaskelta kryptosijoitustuotteiden valtavirtaistamisessa erityisesti Yhdysvalloissa. Ne tarjoavat sijoittajille perinteisemmän ja säännellyn tuoterakenteen osallistua etherin hintakehitykseen. Sääntelyn ja markkinoiden kehittyessä Spot Ethereum ETF:ien merkitys kasvaa entisestään, tarjoten uusia mahdollisuuksia sekä yksityis- että institutionaalisille sijoittajille. Seuraavaksi markkinoille on odotettavissa muita kryptovaluuttatuotteita kuten Solana (SOL) ETF:iä, joista ensimmäiset suunnitelmat ovat tulleet jo julki. Bitcoinin ja Ethereumin ulkopuolisissa kryptovaluutoissa huomioitavaa on, että niille ei ole muodostunut vielä samalla tavalla toimivaa säänneltyä johdannaismarkkinaa, joka on ollut keskeisessä asemassa jo Bitcoin ja Ethereum ETF:ien hyväksynnässä. Säänneltyjen markkinarakenteiden ja hinnanmuodostuksen puuttuminen voi pitkittää muiden kryptovaluutta ETF:ien julkaisua Yhdysvalloissa. Euroopassa tuotetarjoomaa löytyy jo kymmenistä eri kryptovaluutoista ja myös long/short sekä indeksituotteista.

FAQ

Mitä ovat ETP:t?

ETP (Exchange Traded Product) on kattotermi, jonka alle lukeutuvat erilaiset pörssilistatut tuotteet ja tuoterakenteet kuten ETF (Exchange Traded Funds), ETC (Exchange Traded Commodities) ja ETN (Exchange Traded Notes). ETP on sijoitusväline, joka seuraa taustalla olevan omaisuuserän, kuten osakkeen, hyödykkeen tai kryptovaluutan hintakehitystä. Niillä käydään kauppaa säännellyissä pörsseissä samalla tavoin kuin osakkeilla, mikä tekee niistä helposti saatavilla olevia ja mahdollistaa niiden pitämisen tavanomaisissa sijoitussalkuissa, kuten arvo-osuus-, sijoitus- ja varainhoitosalkuissa sekä eläkesijoitussopimuksissa. Valtaosa Eurooppalaisista ETF:stä kuuluu EU:ssa UCITS-sääntelyn piiriin ja niitä koskee UCITS-direktiivin mukainen minimihajautusvaatimus. ETC:t eivät ole rahastoja, joten ne voivat seurata yhtä taustalla olevaa omaisuuserää kuten etheriä, eikä niitä säännellä UCITS-kehyksen mukaan. SEC:n hyväksymät spot Ethereum ETF:t ovat saatavilla vain Yhdysvaltain markkinoilla ja niiden valvonta kuuluu Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle. Eurooppalaiset yksityissijoittajat eivät voi sijoittaa Yhdysvaltalaisiin ETF:iin, joten alkuvuonna listatut Bitcoin ETF:ät ja nyt listattavat Ethereum ETF:ät eivät ole saatavilla mm. suomalaisille sijoittajille.

Spot Ethereum ETP:t

Fyysiset Ethereum ETP:t eroavat spot ETF:stä niiden rakenteessa. Suurin osa näistä tuotteista on ETC:tä, jotka alun perin suunniteltiin tarjoamaan pääsy hyödykemarkkinoille, mutta niiden käyttötapaukset ovat laajentuneet valuuttoihin ja kryptovaluuttoihin. ETC:t ovat konkurssisuojattuja erillisyhtiöitä (SPV), jotka ovat liikkeeseenlaskijasta erillisiä yhtiöitä, ja joilla on oma taseensa. SPV laskee liikkeeseen velkakirjoja, jotka seuraavat kohde-etuuden kuten etherin hintakehitystä.

Ethereum tuotteet Euroopassa ja Yhdysvalloissa

ETF:t ja ETP:t seuraavat molemmat Ethereumin hintakehitystä ja ostavat ja omistavat taustalla olevaa omaisuutta. ETF:t ovat yleisiä Yhdysvalloissa ja ETP:t Euroopassa. Suurin osa Spot Ethereum ETP:istä on ollut listattu ennen yhdysvaltalaisten tuotteiden hyväksyntää eurooppalaisissa pörsseissä kuten esimerkiksi Virtune Staked Ethereum ETP, joka on listattu Tukholman pörssissä. Kohde-etuutena oleva ether säilytetään Coinbasen säilytyksessä, ja tuote hyödyntää osana tuotonmuodostusta etherin steikkaamista, eli osallistuu Ethereum-lohkoketjun validointiprosessiin. ETP saa tästä steikkauksesta kompensaatioksi tuottoja, jotka kertyvät tuotteen sisälle. Yhdysvalloissa Spot Ethereum ETF:ät eivät toistaiseksi mahdollista stakingin hyödyntämistä. 

Sijoitustiedon lukijoille Kvarn X tarjoaa rekisteröitymisedun!

Syötä kampanjakoodi Sijoitustieto rekisteröinnin yhteydessä tai rekisteröidy linkin kautta ja käyt kauppaa alimmassa palkkioluokassa (0,4%) ensimmäisen kuukauden ajan.

-kaupallinen yhteistyö: Kvarn X-

Mainos: Vontobel

Windows-käyttöjärjestelmistä tuttu Microsoft on muiden teknologiajättien tapaan valjastamassa tekoälyä käyttöönsä.

Microsoftin osake on viimevuotisen keskuspankkien koronnostosarjan aiheuttaman dipin jälkeen tuottanut erinomaisesti osakkeen hinnan tuplaantuessa. Kirjoitushetkellä Microsoftin osake treidaa kaikkien aikojen huippulukemissa, noin 456 dollarissa.

Lähde: Investing.com. Hinta USA:n dollareissa. Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.

Microsoft tekee tuottonsa myymällä tietokoneita, pilvipalvelusysteemeitä ja -palveluja, ohjelmistoja ja muita tuotteita kuluttajille ja yrityksille. Yhtiön Intelligent Cloud-pilvipalvelusegmentti on suurin tuoton lähde ja samalla yhtiön nopeimmin kasvava segmentti.

Artikkelin kirjoitushetkellä Microsoft on maailman suurin yhtiö 3,34 biljoonan dollarin markkina-arvolla. Suurimman yhtiön titteli vaihtelee lähes päivästä toiseen rakettimaisesta nousseen Nvidian osakkeen ja Applen kanssa. Wedbush Securitiesin mukaan kilpailu ensimmäisestä 4 biljoonan dollarin yhtiöstä käydään Microsoftin, Nvidian ja Applen välillä.

Wall Street Journalin artikkelin mukaan Microsoftin toimitusjohtaja Satya Nadella panostaa yhtiön tulevaisuuden voimakkaasti tekoälyn potentiaalin varaan.

Microsoftin uusi AI-pomon, Mustafa Suleymanin, tavoitteena on varmistaa, ettei Microsoftia aliarvioida AI-markkinoilla. WSJ:n artikkelin mukaan Suleyman on ollut vaikuttunut Microsoftin skaalaan ja toimintasäteeseen liityttyä yhtiön työvoimaan maaliskuussa.

Suleyman kertoo Microsoftin rakentavan yksiä maailman parhaimmista AI-malleista yhteistyössä OpenAI:n kanssa, rakentaen OpenAI:n mallien ja infrastruktuurin päälle, hienosäätäen aiempaa tuotetta. “Tekoälyn tulee muistaa sinusta kaiken, kaikki asiayhteytesi, kaikki henkilökohtaiset tietosi, kaiken mitä olet sanonut ja olla tukenasi läpi elämän. Tähän olemme keskittymässä”, Suleyman kertoo suunnitelmistaan.

Microsoft Copilot, yhtiön AI-kumppani asiakkaille, on ollut verraten suosittu käyttäjien keskuudessa.

Business Insider toisaalta raportoi, että yksi suurimmista Microsoftin asiakkaiden valituksista on, ettei Copilot suoriudu tehtävistään yhtä hyvin kuin OpenAI:n ChatGPT. Microsoft vastasi palautteeseen sanomalla, etteivät asiakkaat käytä uusia työkaluja oikealla tavalla ja yhtiö aikoo tuottaa yhteistyössä kumppaninsa kanssa videoita, joiden avulla käyttäjät voivat antaa AI:lle parempia komentoja.

Tigress Financialin analyytikko Ivan Feinseith nosti Microsoftin tavoitehinnan 475 dollarissa 550 taalaan yhtiön tekoälysuunnitelmien perusteella. Marketwatchin 56 analyytikkoa antavat Microsoftille keskimääräisen tavoitehinnan 489 dollaria “osta”-suosituksella.

Treidaaja voi ottaa position Microsoftin osakkeen hintaliikkeisiin Vontobelin viputuotteilla Suomessa toimivien välittäjien kautta.

Vontobelin BULL MSFT X2 V1-sertifikaatti tarjoaa viputuotteen tuoton tavoitteluun Microsoftin osakkeen nousevaan kurssiin. Sertifikaatin vipu on kaksinkertainen, mikä vastaa viputuotteen kahden prosentin tuottoa osakkeen hinnan noustessa päivänsisäisesti prosentilla. Jos osakkeen hinta vastoin odotuksia laskee prosentilla, aiheutuu viputuotteelle kahden prosentin tappio.

Vontobelin viputuotteilla voi tavoitella tuottoa myös Microsoftin osakkeen laskevaan hintaan. BEAR MSFT X3V3-sertifikaatti tarjoaa kolminkertaisen vivun osakkeen hintaliikkeisiin. Mikäli osakkeen hinta laskee prosentilla, tuottaa viputuote kolme prosenttia voittoa. Sertifikaatin arvo puolestaan laskee kolmella prosentilla, mikäli Microsoftin osakkeen hinta nousee prosentilla.

Vontobelin sijoitustuotteilla voi käydä kauppaa Helsingin pörssin aukioloaikoina. Viputuotteita treidatessa tappioriski kasvaa. Koko sijoitetun pääoman menettäminen on mahdollista. Kohde-etuutena oleva Microsoftin osake noteerataan USA:n dollareissa, joten viputuotteen tuotto riippuu myös EUR/USD-valuuttaparin hintamuutoksista. Sijoittajat kantavat Vontobelin luottoriskin sijoittaessaan Vontobelin tuotteisiin.

Tärkeä huomautus

Tämä tiedote ei ole sijoitusneuvontaa eikä sijoitus- tai sijoitusstrategiasuositus vaan mainos. Täydelliset tiedot arvopapereista, erityisesti sijoituksen rakenteesta ja siihen liittyvistä riskeistä, on kuvattu ohjelmaesitteessä ja sen mahdollisissa liitteissä sekä lopullisissa ehdoissa.

Mahdollisten sijoittajien tulisi lukea nämä asiakirjat ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Kyseiset asiakirjat ja avaintietoasiakirja on julkaistu liikkeeseenlaskijan (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Saksa) verkkosivuilla osoitteessa prospectus.vontobel.com ja ne ovat saatavilla maksutta liikkeeseenlaskijalta. Esitteen hyväksymistä ei pidä ymmärtää arvopapereiden hyväksymiseksi. Arvopaperit ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja joita saattaa olla vaikea ymmärtää. Tiedoissa viitataan simuloidun aiemman tuotto- tai arvonkehityksen numerotietoihin tai ne sisältävät numerotietoja tällaisesta tuotto- tai arvonkehityksestä. Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä.

Mainos: Vontobel

Maakaasun hinta nousi voimakkaasti noin kaksi vuotta sitten Venäjän hyökättyä Ukrainan maaperälle, sillä Venäjä on yksi tärkeimmistä maakaasun tuottajamaista ja se vie maakaasua pääasiassa Eurooppaan. Tästä johtuen tuorein välirikko NATO-maiden kanssa aiheutti painetta maakaasun hintaan.

Henry Hub-maakaasufutuurin hinta teki lokaalit huiput elokuussa 2022 yli yhdeksän dollarin hinnalla ennen verraten pikaista romahdusta kolmeen dollariin. Sen jälkeen maakaasun hinta on treidannut 2-4 dollarin välisessä rangessa ja on taas kevään mittaan ollut noususuhdanteessa, treidaten kirjoitushetkellä noin 2,48 dollarissa. Treidaajan janoamaa volatiliteettia maakaasun hinnasta ei puutu.

Lähde: Investing.com. Hinta USA:n dollareissa. Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.

Maailman suurimpia maakaasun tuottajamaita on järjestyksessä Yhdysvallat, Venäjä, Iran, Kanada ja Algeria.

Venäjä käytti maakaasuntarjontaansa taloudellisena aseena Ukrainan sodan alettua ja se herätti paljon huolia maakaasutoimitusten turvallisuudesta Euroopassa vuoden 2022 toisella puoliskolla. Hinnan raketoimiseen yhdeksään dollariin oli kolme syytä:

1. Venäjän tarjonnan kutistuminen
2. Epävarmuus sekä pelot toimitusten ja varastojen ehtymisestä
3. Normaalia alempi vesi- ja ydinvoiman tuotanto kesällä 2022, mikä johti sähkön tuottamiseen maakaasun avulla.

Maakaasun hinta ei kuitenkaan pysynyt korkealla pitkään ja vuoden 2023 alkajaisiksi hinta oli pudonnut lähes 70 prosenttia.

Hinnan romahtamisen ajureina toimivat leuto talvi ja siitä johtuva heikko kysyntä sekä hiilen alhainen hinta.

Tämän vuoden helmikuussa Henry Hub-maakaasun inflaatiokorjattu hinta putosi alimmilleen sitten vuoden 1997. Viiden vuoden keskiarvoa korkeampi tuotanto, hidastunut kysynnän kasvu ja korkeammat varastot tekivät tuhojaan maakaasun hinnalle tämän vuoden alussa.

Tekoälybuumi on antanut myötätuulta teknologiaosakkeiden tapaan myös maakaasun hintaan helmikuun jälkeen. Erityisesti länsimaiden yrittäessä kuumeisesti siirtyä vähähiilisempään energiatuotantoon, odotetaan maakaasun olevan merkittävässä roolissa tukemassa kysyntää.

Samaan aikaan tekoälyn tuottaminen kuluttaa paljon sähköä ja siihen tarvittavan sähköntuotannon odotetaan tulevan maakaasusta. Huhtikuun puolivälin jälkeen maakaasufutuurin hinta on noussut yli 60 prosenttia.

S&P Global Commodity Insight-tutkimuksen mukaan “globaali energiakysyntä tulee nousemaan kolmanneksella seuraavan kymmenen vuoden aikana, mukaan lukien datakeskusten kysyntä” ja “maakaasu tulee olemaan merkittävässä roolissa energiantuotannon tukipilarina”.

Treidaaja voi ottaa position maakaasufutuurin hintaliikkeisiin Vontobelin viputuotteilla Suomessa toimivien välittäjien kautta.

Vontobelin BULL GAS X5V24-sertifikaatti tarjoaa viputuotteen tuoton tavoitteluun Henry Hub-maakaasufutuurin nousevaan kurssiin. Sertifikaatin vipu on 5x, mikä vastaa viputuotteen viiden prosentin tuottoa kohde-etuutena olevan futuurin hinnan noustessa päivänsisäisesti prosentilla. Jos maakaasufutuurin hinta vastoin odotuksia laskee prosentilla, aiheutuu viputuotteelle viiden prosentin tappio.

Vontobelin viputuotteilla voi tavoitella tuottoa myös maakaasufutuurin laskevaan hintaan. BEAR GAS X3V4-sertifikaatti tarjoaa 3x-vivun Henry Hub-maakaasufutuurin tuottoon. Mikäli futuurin hinta laskee prosentilla, tuottaa viputuote kolme prosenttia voittoa. Sertifikaatin arvo puolestaan laskee kolmella prosentilla, mikäli maakaasufutuurin hinta nousee prosentilla.

Vontobelin sijoitustuotteilla voi käydä kauppaa Helsingin pörssin aukioloaikoina. Viputuotteita treidatessa tappioriski kasvaa. Koko sijoitetun pääoman menettäminen on mahdollista. Kohde-etuutena oleva Henry Hub-maakaasufutuuri noteerataan USA:n dollareissa, joten viputuotteen tuotto riippuu myös EUR/USD-valuuttaparin hintamuutoksista. Sijoittajat kantavat Vontobelin luottoriskin sijoittaessaan Vontobelin tuotteisiin.

Tärkeä huomautus

Tämä tiedote ei ole sijoitusneuvontaa eikä sijoitus- tai sijoitusstrategiasuositus vaan mainos. Täydelliset tiedot arvopapereista, erityisesti sijoituksen rakenteesta ja siihen liittyvistä riskeistä, on kuvattu ohjelmaesitteessä ja sen mahdollisissa liitteissä sekä lopullisissa ehdoissa.

Mahdollisten sijoittajien tulisi lukea nämä asiakirjat ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Kyseiset asiakirjat ja avaintietoasiakirja on julkaistu liikkeeseenlaskijan (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Saksa) verkkosivuilla osoitteessa prospectus.vontobel.com ja ne ovat saatavilla maksutta liikkeeseenlaskijalta. Esitteen hyväksymistä ei pidä ymmärtää arvopapereiden hyväksymiseksi. Arvopaperit ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja joita saattaa olla vaikea ymmärtää. Tiedoissa viitataan simuloidun aiemman tuotto- tai arvonkehityksen numerotietoihin tai ne sisältävät numerotietoja tällaisesta tuotto- tai arvonkehityksestä. Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä.

Mainos: Vontobel

Suomi jatkaa maailman kahvinkulutuksen ykkösenä 12 kilon vuosikulutuksella. Tämä vastaa keskimääräisen suomalaisen noin neljän kahvikupillisen päivittäistä kulutusta.

Onko kahvin hinnan nousulle syy suomalaisten kulutuksen kasvamisessa entisessään, vai onko rallin takana muita syitä? Otetaan siitä seuraavassa selvää.

Pandemian aikana lähes kaikkien raaka-aineiden hinnat nousivat voimakkaasti toimitusketjun ongelmien ansiosta. Kahvifutuurin hinta teki kaikkien aikojen huiput vuonna 2011 hieman yli 300 dollarin hinnalla. Tällä hetkellä sen hinta on noin 225 dollarissa hinnan käytyä noin 150 dollarissa viime vuoden syyskuussa.

Lähde: Investing.com. Hinta USA:n dollareissa. Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.

NikkeiAsia mainitsee yhtenä kahvifutuurin hinnan nousun takana olevan Kiinan ja muun Aasian kasvavan keskiluokan kysynnän kasvu. Aasiassa kahvi koetaan edelleen rikkaamman väestön luksustuotteena, mutta väestön kasvaessa ja taloustilanteen kohentuessa keskiluokka on kasvanut, mikä on johtanut kahvinkuluttajien määrän kasvuun. Samaan aikaan osa suurista kahvintuottajista varautuu heikkoon satoon, mikä myös ajaa hintaa ylös.

Erityisesti Robusta-kahvilajikkeen hinta on ollut voimakkaassa nousussa Bloombergin raportin perusteella. Robustan hinta on nousut korkeimmilleen 45 vuoteen lajikkeen laadun noustessa dramaattisesti viimeisten vuosien aikana. Tämän ansiosta kahvinpaahtimot ovat lisänneet lajiketta sekoituksiinsa tai tarjonneet sitä jopa “single origin”-vaihtoehtona.

USDA raportin perusteella kahvipapujen maailmanlaajuisen kysynnän odotetaan kasvavan 20 prosentilla viimeisen kymmenen vuoden aikana. Vahvinta kysynnän kasvu on ollut Aasiassa. Paljon kahvia tuottavissa maissa, Vietnamissa ja Indonesiassa kahvin kysyntä on 60-90 prosentin nousussa viime vuosikymmenen aikana. Kiinassa kysyntä samalla aikavälillä on kasvanut 130 prosenttia.

Citigroupin mukaan sekä kahvifutuurien hinnat voivat nousta entisestään. Rallin jatkumisen ajureiksi investointipankki mainitsee sääolosuhteet ja kysyntäodotukset.

El Ninoon liittyvä kuivuus Kaakkois-Aasiassa, Intiassa, Australiassa ja osassa Afrikkaa ovat Rabobankin mukaan tukeneet kahvin hintarallia viimeisten kuukausien aikana. Viime vuonna palannut El Nino on sääilmiö, joka aiheutuu itäisen Tyynen valtameren veden lämpötilan noustessa 0,5 astetta yli pitkän aikavälin keskiarvon. Ilmiö aiheuttaa sekä myrskyjä että kuivuutta.

Kysynnän ja tarjonnan ollessa kahvifutuurin hinnan tärkeimmät tekijät, on sääilmiöillä korostetun suuri merkitys kahvin hintaan.

Treidaaja voi ottaa position kahvifutuurin hintaliikkeisiin Vontobelin viputuotteilla Suomessa toimivien välittäjien kautta.

Vontobelin BULL KHVI X3 V2-sertifikaatti tarjoaa viputuotteen treidaamiseen kahvifutuurin nousevaan kurssiin. Sertifikaatin vipu on kolminkertainen, mikä vastaa viputuotteen kolmen prosentin tuottoa futuurin hinnan noustessa päivänsisäisesti prosentilla. Jos futuurin hinta vastoin odotuksia laskee prosentilla, aiheutuu viputuotteelle kolmen prosentin tappio.

Vontobelin viputuotteilla voi tavoitella tuottoa myös kahvifutuurin laskevaan hintaan. BEAR KVI X3V3-sertifikaatti tarjoaa myös kolminkertaisen vivun kahvifutuurin hintaliikkeisiin. Mikäli futuurin hinta laskee prosentilla, tuottaa viputuote kolme prosenttia tuottoa. Sertifikaatin arvo puolestaan laskee kolmella prosentilla, mikäli kahvifutuurin hinta nousee prosentilla.

Vontobelin sijoitustuotteilla voi käydä kauppaa Helsingin pörssin aukioloaikoina. Viputuotteita treidatessa tappioriski kasvaa. Koko sijoitetun pääoman menettäminen on mahdollista. Kohde-etuutena oleva kahvifutuuri noteerataan USA:n dollareissa, joten viputuotteen tuotto riippuu myös EUR/USD-valuuttaparin hintamuutoksista. Sijoittajat kantavat Vontobelin luottoriskin sijoittaessaan Vontobelin tuotteisiin.

Tärkeä huomautus

Tämä tiedote ei ole sijoitusneuvontaa eikä sijoitus- tai sijoitusstrategiasuositus vaan mainos. Täydelliset tiedot arvopapereista, erityisesti sijoituksen rakenteesta ja siihen liittyvistä riskeistä, on kuvattu ohjelmaesitteessä ja sen mahdollisissa liitteissä sekä lopullisissa ehdoissa.

Mahdollisten sijoittajien tulisi lukea nämä asiakirjat ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Kyseiset asiakirjat ja avaintietoasiakirja on julkaistu liikkeeseenlaskijan (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Saksa) verkkosivuilla osoitteessa prospectus.vontobel.com ja ne ovat saatavilla maksutta liikkeeseenlaskijalta. Esitteen hyväksymistä ei pidä ymmärtää arvopapereiden hyväksymiseksi. Arvopaperit ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja joita saattaa olla vaikea ymmärtää. Tiedoissa viitataan simuloidun aiemman tuotto- tai arvonkehityksen numerotietoihin tai ne sisältävät numerotietoja tällaisesta tuotto- tai arvonkehityksestä. Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä.

Mainos: Freedom 24 
Your capital is at risk

Kilpailu kansainvälisten onlinevälittäjien välillä kiristyy jatkuvasti välittäjien panostaessa entistä enemmän mobiilisovellusten kehittämiseen treidaamisen siirtyessä mobiililaitteisiin ja Freedom24 on yksi mobiilitreidaamisen edelläkävijöistä.

Freedom24 Kyprokselta käsin toimiva onlinevälittäjä, joka tarjoaa kaikki menestyksekkääseen treidaamiseen tarvittavat työkalut: suoran yhteyden maailman suurimpiin pörsseihin, ammattimaiset osakeanalyysit, käyttäjäystävälliset treidausalustat ja avuliaan asiakaspalvelun.

Freedom24-välittäjän tavoitteena on sijoituksista osakemarkkinoille helppoa ja tarjota mahdollisuus maailmanlaajuisiin sijoituksiin kaikille halukkaille.

Mikä erottaa Freedom24-välittäjän kilpailijoistaan?

Freedom24:n kautta sijoittaja pääsee käsiksi yli 40 000 osakkeeseen ympäri maailmaa. Valikoimasta löytyvät niin vakaammat blue chip-osakkeet kuin riskisemmät startup-sijoitukset Aasiasta, Euroopasta ja rapakon takaa.

Sijoituskohteiden valikoimasta löytyy myös yli 1 500 ETF-rahastoa, joita tarjoavat muun muassa maailman suurimmat rahastotalot, kuten iShares, Vanguard ja Blackrock.

Kokonaisuudessaan Freedom24 tarjoaa yli miljoona sijoituskohdetta mukaanlukien kaikki osakkeet, ETF-rahastot, johdannaiset ja muut pörsseissä treidattavat tuotteet.

Freedom24:n palveluvalikoimasta löytyvät myös ammattimaiset osakeanalyysipalvelut globaaleilta osakemarkkinoilta.

Välittäjän netti- ja mobiilisovellukset ovat erittäin käyttäjäystävällisiä sekä treidaamiseen että salkun analysointiin. Erityisesti mobiilisovellusta on helppo kehua.

D-säästötilin avulla sijoittaja voi kasvattaa säästöjään päivittäin maksettavalla korolla ja kiinteillä 3, 6 ja 12 kuukauden talletuksilla rahoille voi ansaita D-tiliä korkeampaa korkoa.

Asiakaspalvelu toimii myös suomeksi ja tarvittaessa saat tueksesi henkilökohtaisen asiakaspalvelijan.

Mobiilisovellus tekee treidaamisesta helppoa

Freedom24-mobiilisovellus on kattava, helppokäyttöinen ja käyttäjäystävällinen.

“Quotes”-välilehdellä sijoittaja voi muokata seurantalistan haluamistaan osakkeista, indekseistä ja muista sijoituskohteista.

Mobiiliappin graafi kuvaa sijoituskohteen hintaliikkeitä treidereiden suosimilla japanilaisilla kynttilöillä ja kuvaaja näyttää myös kokonaisvaihdon. Kynttilöiden aikaperiodia voi muokata minuutista päivään, kuukauteen tai vuoteen.

Graafin muokkaaminen, suurentaminen ja käyttäminen kokonaisuudessaan on vaivatonta ja sujuvaa. “Market depth”-välilehdeltä löytyy sijoituskohteen tarjouskirja, mikäli treidaaja haluaa analysoida toimeksiantovirtaa.

Toimeksiantoja voi asettaa sekä markkinahintaan että erilaisiin rajahintatyyppeihin. Tarjousten seuraamisesta ja muokkaamisesta on sovelluksessa tehty helppoa.

“Portfolio”-välilehdeltä löytyvä Portfolio analysis tarjoaa kattavan paketin erilaisia analyysityökaluja portfolion terveyden arviointiin.

“Ideas”-välilehdeltä löytyy ideoita treidaamiseen ja taktisia markkinakatsauksia tuoreimpiin sijoitusmahdollisuuksiin. Tämän lisäksi mobiilisovelluksen etusivulta löytyy laaja valikoima tuoreimpia uutisia liittyen markkinoiden tapahtumiin.

D-tili tarjoaa korkoa käteiselle

Sijoittajan avatessa Freedom24-sijoitustilin, avataan samalla säästämiseen tarkoitettu D-tili. Tilille voi siirtää rahaa suoraan pankkitililtä ilman kuluja tai välittömällä siirrolla korttimaksun avulla. D-tili maksaa korkoa sekä dollari- että euromääräisille sijoituksille.

D-tililtä rahaa voidaan siirtää helposti muutamalla klikkauksella treidaustilille ja takaisin D-tilille, mikäli treidaaja laittaa osakkeista tienatut tuotot kasvamaan korkoa.

D-tili maksaa kirjoitushetkellä 5,34 prosentin vuosittaista korkoa dollaritalletuksille ja 3,62 prosentin korkoa euromääräisille talletuksille. Korko maksetaan tilille päivittäin ja siirtoja treidaustilille voi tehdä milloin tahansa. Talletusmäärälle ei ole ylärajaa ja korkotili on tarjolla kaikille tilin avanneille tallettaville asiakkaille.

Freedom-akatemiasta oppia sekä aloittelijoille että optiotreidaajille

“Freedom24 academy” on välittäjän sijoitusakatemia niin aloittelijoille kuin kokeneemmillekin sijoittajille. Kursseja löytyy neljä kappaletta:

• Sijoittamisen perusteet aloitteleville sijoittajille.
• Kurssi kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat löytää lisätietoa ja oppia analysoimaan graafeja ja yhtiöiden raportteja paremmin sekä oppia käyttämään lainavipua hyväkseen.
• Kurssi struktuurituotteista, jossa selvitetään keinoja hyödyntää eri omaisuusluokkia (bondit, osakkeet, johdannaiset) ja miten niiden avulla sijoitusyhtiöt voivat luoda tehokkaita ja eri tilanteisiin sopivia strukturoituja sijoitustuotteita.
• Optiotreidaamisen kurssi, joka on kokeneille sijoittajille tarkoitettu paketti tietoa tehokkaaseen lisätuottojen tavoittelemiseen optioiden avulla. Kurssissa käydään läpi muun muassa eri optiostrategioita ja avoimien optiopositioiden hallintaa.

Freedom24:n promootio tallettaville sijoittajille

Freedom24 kertoo käynnissä olevastaan kampanjasta heinäkuun ensimmäisen ja elokuun viimeisen päivän välisenä aikana, jossa talletusmäärästä riippuen välittäjä lahjoittaa sijoittajalle nipun osakkeita. Osakkeiden arvot voivat olla mitä tahansa 3-800 dollarin välillä.

Jos talletat 5 000 - 19 999 euron välisen summan, lahjoittaa Freedom24 sinulle kolme osaketta.

Tallettaessasi 20 000 - 49 999 euron välisen summan, koostuu lahjoitus kymmenestä osakkeesta.

Ja jos päätät tallettaa 50 000 euroa tai sitä ylittävän summan, lahjoittaa Freedom24 tilillesi 20 osaketta.

Talletukset onnistuvat joko pankkisiirrolla tai korttimaksulla.

Avaa Freedom24-tilisi tästä linkistä. Tilin avaaminen on nopeaa ja vaivatonta mobiilisovelluksen kautta.

Freedom24 on Nasdaqiin listatun Freedom Holding Corpin tytäryhtiö ja se on USA:n rahoitusvalvojan SEC:n (Securities and Exchange Commissionin) valvonnan alaisuudessa.

Yhtiön osake on viimeisen viiden vuoden aikana ollut vakaassa noususuhdanteessa.

Freedom24 noudattaa EU-sääntelyä ja sijoittajan varat ovat suojattuja EU-lakien toimesta ja vakuutettuja 20 000 euroon asti.

Freedom24-arvostelut netissä

Freedom24 on kerännyt hyvät arvostelut netissä käyttäjiensä toimesta.

Trustpilotin sivustolla välittäjää arvostelevat antavat sille 3,8 tähden arvostelut, viiden tähden arvostelujen ollessa 73 prosenttia kaikista arvosteluista.

Investing.comin ekspertti antaa 4,3 tähden edestä Freedom24:lle ruusuja.

Tutustu Freedom24-välittäjän palveluihin ja avaa tili tästä linkistä.

Mainos: Freedom 24 
Your capital is at risk

Mainos: Vontobel

Suoratoistoviihteen saralla Netflix jatkaa ykkösenä, mutta kilpailu suurimpien kilpailijoiden, Amazon Primen ja Disney+:n välillä on tiukkaa. Netflixin markkinaosuus on 24 prosenttia, Primen 23 ja Disney+:n 18 prosenttia.

Netflixin osake teki huippunsa pandemian aikana ihmisten viettäessä aikaa ja työskennellessä aiempaa enemmän kotona. Osakkeen hinta ei kuitenkaan tällä hetkellä ole kovinkaan kaukana uusista huipuista sen trendatessa tasaisesti ylöspäin ja treidatessa noin 675 dollarissa.

Lähde: Investing.com. Hinta USA:n dollareissa. Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.

Aiemmin suoratoistoviihdettä tarjoavat palvelut houkuttelivat potentiaalisia asiakkaitaan mainoksettomalla elämyksellä. Viime vuosina kaikki suuret yhtiöt kuten Netflix, Amazon ja Disney ovat korottaneet hintojaan ja tehneet mainoksellisesta vaihtoehdosta huomattavasti huokeamman.

Aiemmin Netflixin onlinemainostaminen hoidettiin Microsoftin toimesta, mutta nyt yhtiön tavoitteena on tuona mainosteknologia omaan taloon.

Yhtiön suurimmalla markkinalla Yhdysvalloissa sen tarjoamalla seitsemän dollarin kuukausimaksun mainoksellisella vaihtoehdolla on 40 miljoonaa aktiivista käyttäjää. Marraskuussa yhtiön mainoksellisella palvelulla oli 15 miljoonaa käyttäjää ja vuosi sitten 5 miljoonaa.

Netflix on aiemmin tukeutunut vahvasti Microsoftin apuun mainoksissa ja myynnissä yhtiöiden aloitettua yhteistyön vuonna 2022. Microsoft ei tule olemaan Netflixin ainoa mainoskumppani jatkossa sen solmiessa yhteistyösopimukset myös Google Display & Video 360:n ja The Trade Deskin kanssa myöhemmin kesällä.

Wall Streetin analyytikot ovat härkämäisinä Netflixin tulevaisuuden suhteen. Morgan Stanleyn analyytikko Benjamin Swinburne näkee 30 prosentin potentiaalisen tuoton osakkeen nykyiseltä tasolta yhtiön ollessa sekä alan sekasorron (disruption) ajuri että edunsaaja. Swinburne uskoo Netflixin osakkeeseen ja antaa sille “Ylipainota”-suosituksen. Analyytikon 850 dollarin tavoitehinta olettaa 30 miljoonan nettotilaajan kasvua tälle vuodelle ja liikevaihdon yli kymmenen prosentin kasvua ensi vuodelle. Swinburne odottaa liikevaihdon kasvavan mainoksellisen katseluvaihtoehdon myötä, yhtiön samalla jatkaessa salasanan jakamisen estämistä entistä tehokkaammin.

Marketwatchin analyytikot kollektiivisesti antavat Netflixin osakkeelle “Ylipainota”-suosituksen tavoitehinnalla 656,80 dollaria. Analyytikkojen EPS-ennuste (Earnings Per Share, tulos per osake) vuodelle 2024 on 18,40 dollaria.

Treidaaja voi ottaa position Netflixin osakkeen hintaliikkeisiin Vontobelin viputuotteilla Suomessa toimivien välittäjien kautta.

Vontobelin BULL NFLX X2V2-sertifikaatti tarjoaa viputuotteen tuoton tavoitteluun Netflixin osakkeen nousevaan kurssiin. Sertifikaatin vipu on kaksinkertainen, mikä vastaa viputuotteen kahden prosentin tuottoa osakkeen hinnan noustessa päivänsisäisesti prosentilla. Jos osakkeen hinta vastoin odotuksia laskee prosentilla, aiheutuu viputuotteelle kahden prosentin tappio.

Vontobelin viputuotteilla voi tavoitella tuottoa myös Netflixin osakkeen laskevaan hintaan. BEAR NFLX X5V6-sertifikaatti tarjoaa 5-kertaisen vivun Netflixin osakkeen laskevaan kurssiin. Mikäli osakkeen hinta laskee prosentilla, tuottaa viputuote viisi prosenttia voittoa. Sertifikaatin arvo puolestaan laskee viidellä prosentilla, mikäli Netflixin osakkeen hinta nousee prosentilla.

Vontobelin sijoitustuotteilla voi käydä kauppaa Helsingin pörssin aukioloaikoina. Viputuotteita treidatessa tappioriski kasvaa. Koko sijoitetun pääoman menettäminen on mahdollista. Kohde-etuutena oleva Netflixin osake noteerataan USA:n dollareissa, joten viputuotteen tuotto riippuu myös EUR/USD-valuuttaparin hintamuutoksista. Sijoittajat kantavat Vontobelin luottoriskin sijoittaessaan Vontobelin tuotteisiin.

Tärkeä huomautus

Tämä tiedote ei ole sijoitusneuvontaa eikä sijoitus- tai sijoitusstrategiasuositus vaan mainos. Täydelliset tiedot arvopapereista, erityisesti sijoituksen rakenteesta ja siihen liittyvistä riskeistä, on kuvattu ohjelmaesitteessä ja sen mahdollisissa liitteissä sekä lopullisissa ehdoissa.

Mahdollisten sijoittajien tulisi lukea nämä asiakirjat ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Kyseiset asiakirjat ja avaintietoasiakirja on julkaistu liikkeeseenlaskijan (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Saksa) verkkosivuilla osoitteessa prospectus.vontobel.com ja ne ovat saatavilla maksutta liikkeeseenlaskijalta. Esitteen hyväksymistä ei pidä ymmärtää arvopapereiden hyväksymiseksi. Arvopaperit ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja joita saattaa olla vaikea ymmärtää. Tiedoissa viitataan simuloidun aiemman tuotto- tai arvonkehityksen numerotietoihin tai ne sisältävät numerotietoja tällaisesta tuotto- tai arvonkehityksestä. Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä.

Mainos: Vontobel

Hopean tehtyä kaikkien aikojen huippunsa 49,51 dollarin unssihinnalla huhtikuussa 2011, on sen hinta pudonnut noin puoleen eikä se ole sieltä onnistunut pomppaamaan kohti uusia huippuja. Kullan hinta sen sijaan on rikkonut ennätyksensä tämän vuoden aikana.

Hopean hinta on pandemian jälkeen tarjonnut treidaajille mukavasti volaa sen treidatessa 20 ja 30 dollarin välisessä rangessa. Tällä hetkellä hopean hinta on yli 32 dollarissa sen breikattua läpi 30 dollarin vastustustason.

Lähde: Investing.com. Hinta USA:n dollareissa. Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.

Hopeasta puhutaan usein köyhän miehen kultana, johtuen sen edullisemmasta hinnasta. Hopea tarjoaa sijoittajille vaihtoehtoisen sijoituskohteen sen toimiessa suojana inflaatiota vastaan historiallisen arvon säilymisominaisuutensa ansiosta.

Hopeaa käytetään aktiivisesti teollisuudessa, kuten kodinkoneissa ja uusiutuvassa energiassa, joiden ansiosta se on hyvin asemoitunut hyötymään teollisen kysynnän kasvusta.

Kuten kaikkien sijoituskohteiden, myös hopean hintaan vaikuttaa USA:n keskuspankin Fedin rahapoliittiset toimenpiteet. Korkojen noustessa ja likviditeetin heikentyessä raha tyypillisesti virtaa riskisimmistä sijoituksista turvallisempiin sijoituskohteisiin, kuten esimerkiksi jenkkibondeihin, jotka tarjoavat tällä hetkellä kelpoa, noin viiden prosentin korkoa. Mikäli Fed kuitenkin laskee ohjauskorkoa ja likviditeetti markkinoilla paranee, voi rahavirta kääntyä päinvastaiseksi ja tämä voi tukea myös hopean hintaa.

Tällä hetkellä markkinat hinnoittelevat Fedin ohjauskoron laskua aikaisintaan syyskuulle. Bank of American ekonomistien mukaan on olemassa todellinen riski siitä, ettei Fed laske korkotasoaan ennen maaliskuuta 2025.

The Silver Instituten viimeisimmän tutkimusraportin mukaan hopean hintaa tukee tänä vuonna vakaa kysyntä, jonka odotetaan jatkuvan tarjontaa korkeampana.

Raportin mukaan teollisuuskysyntä dominoi hopeamarkkinaa ja sen odotetaan saavuttavan jälleen uuden ennätyksensä kuluvan vuoden aikana yhdeksän prosentin kasvulla. Ennätyksellinen kysyntäarvio vastaa 710,9 miljoonaa unssia ja kasvun suurimpana ajurina toimii kysyntä aurinkopaneelien valmistamiseen, jonka odotetaan kasvavan 20 prosentilla 232 miljoonaan unssiin.

Raportti ennakoi hopean korukysynnän kasvavan neljällä prosentilla ja pöytähopeakysynnän nousevan seitsemällä prosentilla tämän vuoden aikana, mutta samalla sijoituskysynnän fyysiselle hopealle odotetaan laskevan 13 prosenttia.

Treidaaja voi ottaa position hopeafutuurin hintaliikkeisiin Vontobelin viputuotteilla Suomessa toimivien välittäjien kautta.

Vontobelin TLNG HOPE V386-turbo tarjoaa viputuotteen tuoton tavoitteluun hopeafutuurin nousevaan kurssiin. Kirjoitushetkellä tuotteen vipu on 3,5-kertainen, mikä vastaa viputuotteen 3,5 prosentin tuottoa hopeafutuurin hinnan noustessa prosentilla. Jos futuurin hinta vastoin odotuksia laskee prosentilla, aiheutuu viputuotteelle 3,5 prosentin tappio.

Vontobelin viputuotteilla voi tavoitella tuottoa myös hopeafutuurin laskevaan hintaan. TSRT HOPE V152-turbo tarjoaa kirjoitushetkellä 9,25-kertaisen vivun hopeafutuurin tuottoon. Mikäli futuurin hinta laskee prosentilla, tuottaa viputuote 9,25 prosenttia voittoa. Turbon arvo puolestaan laskee 9,25 prosentilla, mikäli hopeafutuurin hinta nousee prosentilla.

Vontobelin sijoitustuotteilla voi käydä kauppaa Helsingin pörssin aukioloaikoina. Viputuotteita treidatessa tappioriski kasvaa. Koko sijoitetun pääoman menettäminen on mahdollista. Kohde-etuutena oleva hopeafutuuri noteerataan USA:n dollareissa, joten viputuotteen tuotto riippuu myös EUR/USD-valuuttaparin hintamuutoksista. Sijoittajat kantavat Vontobelin luottoriskin sijoittaessaan Vontobelin tuotteisiin.

Tärkeä huomautus

Tämä tiedote ei ole sijoitusneuvontaa eikä sijoitus- tai sijoitusstrategiasuositus vaan mainos. Täydelliset tiedot arvopapereista, erityisesti sijoituksen rakenteesta ja siihen liittyvistä riskeistä, on kuvattu ohjelmaesitteessä ja sen mahdollisissa liitteissä sekä lopullisissa ehdoissa.

Mahdollisten sijoittajien tulisi lukea nämä asiakirjat ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Kyseiset asiakirjat ja avaintietoasiakirja on julkaistu liikkeeseenlaskijan (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Saksa) verkkosivuilla osoitteessa prospectus.vontobel.com ja ne ovat saatavilla maksutta liikkeeseenlaskijalta. Esitteen hyväksymistä ei pidä ymmärtää arvopapereiden hyväksymiseksi. Arvopaperit ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja joita saattaa olla vaikea ymmärtää. Tiedoissa viitataan simuloidun aiemman tuotto- tai arvonkehityksen numerotietoihin tai ne sisältävät numerotietoja tällaisesta tuotto- tai arvonkehityksestä. Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä.

Firefox Gold Corp. on Suomessa toimiva Kanadaan rekisteröity juniorimalminetsintäyhtiö. Firefox Gold etsii kultaa Suomen Lapista. Kaupankäyntitunnus Toronton Venture Exchange pörssissä on FFOX.

FireFox Gold:in johtoryhmään kuuluu kokeneita ammattilaisia, joilla on asiantuntemusta geologiasta, kaivostoiminnasta, rahoituksesta ja malminetsinnästä. Yhtiöllä on suomalainen toimitusjohtaja.

Kenttätyötä toteuttaa osaava ja suurelta osin suomalainen henkilökunta.

Firefox Gold on täysin keskittynyt malminetsintään ja uusien löytöjen kehittämiseen malmiesiintymiksi ja tuleviksi kultakaivoksiksi.

Yrityksen alueilla on erinomainen malmilöytöpotentiaali ja viimeaikaiset kultalöydökset Keski-Lapin vihreäkivivyöhykkeellä (Esim. Ikkarin löytö) vahvistavat todennäköisyyksiä merkittäville uusille esiintymille.

Yhtiön laaja, noin 285 km2 kattava projektiportfolio on osa kehittyvää Keskilapin kultavyöhykettä.

Mustajärven projekti on yksi yhtiön projekteista Keski-Lapin vihreäkivivyöhykkeellä, jossa useita rikkaita kultamineralisaatioita on todennettu jo yli 2 km pitkällä vyöhykkeellä. Vaikuttavia kultapitoisuuksia on lävistetty kiisumineraalirikkaissa kivilajeissa, joissa kultapitoisuudet ovat parhaimmillaan jopa 28,74 gramma tonnissa 13,85 metrin kairareikälävistyksessä. Kultamineralisaatio puhkeaa osittain kallion pintaan ja kallionpintaan avatusta tutkimusojasta otetusta uranäytteestä analysoitiin kultaa 6,87 metrin matkalla 59,12 g/t. Mineralisaatiolla on potentiaalia kasvaa lähes joka suuntaan.

FireFox Goldin toiminnassa mukana on myös tärkeä partneri, Agnico Eagle Mines Ltd., joka operoi Euroopan suurinta kultakaivosta, Kittilän kaivosta. Firefox optioi lähes 120 km2 kattavan Kolhon projektin, joka sijaitsee erityisen malmipotentiaalisien geologisien kivilaji-ja rakenneyksiköiden alueella Agnico Eaglelle loppuvuodesta 2023.

Lisää toiminnastamme www.firefoxgold.com 

Kuvia Firefox Goldin toiminnasta:

Mainos: Vontobel

Kryptopörssejä pidetään historiallisesti riskisinä alustoina säilyttää kryptokolikoita, eikä maine ole lainkaan aiheeton. Jenkkien suurin kryptopörssi Coinbase on kuitenkin USA:n finanssivalvonnan SEC:n tiukan valvovan silmän alla ja moni kryptosijoittaja kokee sen turvallisena paikkana säilyttää kryptosalkkua.

Tähän asti Coinbase on tehnyt leijonanosan tuloksestaan kryptokaupankäynnistä, mutta se hajauttaa jatkuvasti bisnestään ansaitakseen tuottoa muista lähteistä. Bitcoin-ETF-lanseerausten myötä yhtiön odotetaan tekevän merkittävää tuottoa säilytyspalkkioista.

Coinbasen osake listattiin edellisen kryptobuumin huipulla vuonna 2021 lähes täsmälleen kolme vuotta sitten, eikä kryptojen kanssa vahvasti korreloiva osake ole vielä päässyt takaisin ennätystasoilleen. Tällä hetkellä osake treidaa noin 211 dollarissa.

Lähde: Investing.com. Hinta USA:n dollareissa. Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.

Kryptomarkkinan kaupankäyntiaktiviteetin kanssa vahvasti korreloiva Coinbase on vihdoin löytämässä keinoja tehdä tulosta kryptomarkkinan tilanteesta riippumatta.

Kryptokolikoiden hintojen noustessa yhtiö tekee tuloksensa kaupankäyntipalkkioista. Kryptomarkkinan kylmentyessä kaupankäyntivolyymi tulee merkittävästi alas, tällöin myös yhtiön tulos takkuilee pahasti ja se joutuu vastaamaan Wall Streetin analyytikkojen kiusallisiin kysymyksiin.

Coinbasen välityspalkkioihin liittymätön tuotto muodostuu neljästä eri lähteestä: vakaavaluutan (stablecoin) liikevaihto, säilytyspalkkiot, lohkoketjupalkkiot ja korkotuotto. Sen tuotto edellä mainituista lähteistä kasvaa ja alkaa muodostaa yhä suurempaa siivua koko liikevaihdosta. Neljän mainitun tulonlähteen liikevaihto kasvoi vuositasolla 78 prosenttia vuonna 2023.

Tämän vuoden aikana kannattaa pitää silmällä myös Coinbasen säilytyspalkkioiden kasvua, sillä yhtiö oli tammikuussa kahdeksan bitcoin-ETF-rahaston säilyttäjä. Bitcoin-ETF-rahastoja lanseerattiin kokonaisuudessaan yksitoista. Tällä hetkellä bitcoin-ETF-rahastoihin on virrannut rahaa noin 30 miljardin dollarin edestä. Toisin sanoen Coinbase voi tehdä tuottoa pitämällä silmällä Wall Streetin bitcoineja ja niin kauan kuin bitcoin-ETF:t ovat suosittuja, pitäiisi Coinbasen tehdä niillä rahaa.

Coinbase on myös lanseerannut oman lohkoketjunsa nimeltään Base. Elokuussa toteutunut lanseeraus herätti paljon huomiota, sillä kyseessä oli ensimmäinen pörssiyhtiön luoma lohkoketju.

Yhdeksässä kuukaudessa Base kerää edelleen huomiota ja tulee toimimaan institutionaalisten sijoittajien DeFi-alustana (Decentralized Finance). Tuulipukusijoittajille alusta tarjoaa DeFi:n lisäksi mahdollisuuden treidata Base-lohkoketjun omia meemikolikoita. Maaliskuussa Base oli johtava Ethereum L2-alusta palkkioiden suhteen treidausaktiviteetin ollessa vilkasta. Basen päivittäinen kaupankäyntivolyymi ylitti miljardia dollaria maaliskuussa.

Coinbasen osakkeeseen treidaaja voi ottaa näkemystä Suomessa toimivien välittäjien kautta Vontobelin viputuotteilla.

Vontobelin TLNG COIN:UW V95-turbo tarjoaa viputuotteen tuoton tavoitteluun Coinbasen nousevaan osakekurssiin. Kirjoitushetkellä tuotteen vipu on 4,08-kertainen, mikä vastaa viputuotteen 4,08 prosentin tuottoa Coinbasen osakkeen noustessa prosentilla. Jos osakkeen hinta vastoin odotuksia laskee prosentilla, aiheutuu viputuotteelle 4,08 prosentin tappio.

Vontobelin viputuotteilla voi tavoitella tuottoa myös Coinbasen osakkeen laskevaan kurssiin. TSRT COIN V784-turbo tarjoaa kirjoitushetkellä 3,58-kertaisen vivun osakkeen tuottoon. Mikäli Coinbasen osake laskee prosentilla, tuottaa viputuote 3,58 prosenttia voittoa. Turbon arvo puolestaan laskee 3,58 prosentilla, mikäli Coinbasen osakkeen hinta nousee prosentilla.

Vontobelin sijoitustuotteilla voi käydä kauppaa Helsingin pörssin aukioloaikoina. Viputuotteita treidatessa tappioriski kasvaa. Koko sijoitetun pääoman menettäminen on mahdollista. Kohde-etuutena oleva Coinbasen osake noteerataan USA:n dollareissa, joten viputuotteen tuotto riippuu myös EUR/USD-valuuttaparin hintamuutoksista. Sijoittajat kantavat Vontobelin luottoriskin sijoittaessaan Vontobelin tuotteisiin.

Tärkeä huomautus

Tämä tiedote ei ole sijoitusneuvontaa eikä sijoitus- tai sijoitusstrategiasuositus vaan mainos. Täydelliset tiedot arvopapereista, erityisesti sijoituksen rakenteesta ja siihen liittyvistä riskeistä, on kuvattu ohjelmaesitteessä ja sen mahdollisissa liitteissä sekä lopullisissa ehdoissa.

Mahdollisten sijoittajien tulisi lukea nämä asiakirjat ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Kyseiset asiakirjat ja avaintietoasiakirja on julkaistu liikkeeseenlaskijan (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Saksa) verkkosivuilla osoitteessa prospectus.vontobel.com ja ne ovat saatavilla maksutta liikkeeseenlaskijalta. Esitteen hyväksymistä ei pidä ymmärtää arvopapereiden hyväksymiseksi. Arvopaperit ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja joita saattaa olla vaikea ymmärtää. Tiedoissa viitataan simuloidun aiemman tuotto- tai arvonkehityksen numerotietoihin tai ne sisältävät numerotietoja tällaisesta tuotto- tai arvonkehityksestä. Aiemman tuotto- tai arvonkehityksen perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä.