2019 H1 – Sijoitushistoriani tuottoisin vuosipuolikas
Sijoitusvuosi jatkoi hyvää kulkuaa, kun Admicomin kurssi nousu jatkui Q1 jälkeen. Tämän lisäksi myös Revenio teki yrityskaupan, joka nosti Revenion YTD tuoton 59,24%. Nordnet salkun puolella tuottoa nostivat reippaasti Tesla short x2 ja Outotec Longi missä kävi hirveä tuuri, kun tuli longeja otettua pohja hintaan ja melkein heti perään tiedote jättikaupasta (Outotec longit ovat vielä auki).
Alla OP tuottoluvut:
Kuten nähdään, että tuotto on ollut oikein mainio ja salkku on kohonnut ATH lukemiin. Vertailuindeksinä OP palvelussa toimii OMXH GI
Alla Nordnetin tuottoluvut:
Täälläkin tuotto oli erittäin hyvä suhteessa indeksiin, nelinkertaisesti melkein.
Pääoma jakautui näiden salkkujen välillä: OP 80,5% ja Nordnet 19,5%. Näin koko salkun tuotoksi saadaan 53,25%, mikä on yli nelinkertaisesti, mitä vertailuindeksi tuotti samalla ajanjaksolla. Suurin osa tuotosta selittyy Admicomilla ja Reveniolla, eli hyvää tuuria on ollut roppakaupalla. Vertailuindeksin voitto tänä vuonna näyttää hyvin todennäköiseltä, jos Admicomissa ei tapahdu mitään katastrofia.
Uusia tulokkaita salkkuun oli vain Aallon Group Q2 aikana. Pienet lisäykset tein Kamuxiin ja Heerokseen.
Alla salkun jakauma:
(tumma teksti on muut 33%)
Long/short ideoita tulevaan osavuosikauteen
Long: Nordea
Nordean Q1 oli suuri erä kertaeriä. Oletukseni on, että nyt Q2 näitä kertaeriä ei ole ja EPS osuu analyytikoiden estimaatteihin, mistä seuraa pientä helpotus rallia. Näkisin, että Nordea seilaa 7-8 euron välillä, kunnes tuotoissa tapahtuu käänne.
Long: Stora Enso
Sellun hinta pohjaa nyt, kun heikoimmat tippuvat pelistä pois ja isoimmat tuottajat leikkaavat tuotantoaan. Storan kertoimet ovat erittäin alhaiset ja Q2 jälkeen voi olla helpotusrallia luvassa.
Short: Outokumpu
Ferrokromin alhainen sopimushinta ja pehmeät näkymät tekevät sen, että kurssi laskua on tarjolla Q2 raportin yhteydessä. Miinuksena vielä se, että Afarakin ongelmat eivät viittaa mihinkään positiiviseen Outokummun kohdalla.
Long: Neste
Nesteen vahva suoriutuminen jatkuu ja markkina alkaa jo diskonttaamaan sisään Singaporen tuotantolaitoksen tuomaa kapasiteetin kasvua. Nesteellä oli Q1 vertailukausi erittäin vahva BTIC verohelpotuksesta johtuen, joka oli kirjattu Q1 2018. Nyt Q2 ei ole vastaavaa kertaerää vertailukaudella vaan, kasvu lukemat ovat kovia.
Nämä positiot avaan/avaisin hieman ennen itse osavuosikatsausta, mikäli yhtiöiden hinnat muuttuvat merkittävästi ennen tätä suuntaa tai toiseen on case mietittävä uudelleen. (Nämä eivät ole sijoitussuosituksia)
Vuoden osake
Vuoden vaihteessa (29.12.18) ennustin, että Admicom olisi Helsingin pörssin vuoden osake. Nyt tilanne näyttää tältä. (Vieressä YTD %tuotto)
TOP3:
- Admicom 105,83%
- Rovio 86,78%
- Incap 83,88%
Ennuste on osunut paremmin kuin ajattelin, mutta vuotta on vielä puolet jäljellä. Olisi kyllä makeaa, jos jonain vuona pystyisi ennustamaan Helsingin osakkeista parhaiten tuottavan.
Alla vielä seurantaan sijoitustiedon gurujen ja minun veikkaukset (YTD %):
- Accounting 101 – Admicom 105,83%
- Tomi Lahti – Neste 32,90%
- Random walker – Konecranes 27,21%
- Pasi Havia – Marimekko 25,00%
- Kimmo Matikainen – Nokian Renkaat 2,39%
- Henri Elo – Vincit -4,47%
- Aki Pyysing – Ovaro -7,5%
- Karo Hämäläinen – Nordea -12,13%
Perjantaina tuleekin sitten Admicomin Q2, mikä on historiallisesti ollut sen paras kvartaali tasauslaskutuksesta johtuen. Kirjoittelen siitä sitten pidemmän katsauksen.