Päivän Kauppalehdessä artikkeli Robitista. Tuossa edelleen samainen jarrumies (NRD) mitä kk taaksepäin (Twitter-ketju). Laiskaa meklarityötä, parkkeerannut 9.00 € tasan orderinsa eikä jousta sen kanssa. Seurantaan josko tuo kakku syödään tai blockeja printataan. 2-3 € upside potentiaali.
http://www.kauppalehti.fi/uutiset/yrityskaupoilla-kasvava-robit-on-kive…
https://twitter.com/AcumenFutures/status/818364370233257985
"Nostamme Robitin tavoitehinnan 10 euroon aiemmasta 7.5 eurosta. Suosituksemme säilyy tasolla ”Buy”.
Robit säilyy Evli Fokuslistalla ja on small cap -suosikkimme.
Olemme nostaneet orgaanisia kasvuennusteita vuosille 2017-18. Uskomme viime vuoden lopun
positiivisen raaka-ainehintakehityksen heijastuvan positiivisesti kaivosteollisuuden poraamisaktiviteettiin.
Robit keskittyy täysin kulutusosiin, joten he ovat ketjussa ensimmäisiä hyötyjiä, muiden palveluvetoisten
yhtiöiden tullessa seuraavina ennen investoinneista riippuvaisia laitetoimittajia. Korkeampi toimintaaktiviteetti
toisaalta heijastuu nopeasti kulutusosien kysyntään, matalista varastotasoista johtuen.
Uskomme kulutusosien varastotasojen pysyvän melko alhaisina, emmekä usko merkittävään varastojen
täyttöön.
Vuoden 2017-18 ennusteemme olettavat 15-10% orgaanisen kasvun. Ottaen mukaan vuonna 2016
tehdyt DTA ja Bulroc yritysostot odotamme 2017 liikevaihdon saavuttavan 88 miljoonan euron tason,
edelleen kasvaen 97 miljoonaan vuoden 2018 aikana. Ennustamme EBITDA-marginaalin parantuvan 14-
15% tasolle vuosille 2017-18. Mahdollista lisäkasvua näemme yritysostojen jälkeisessä ristiinmyynnissä,
sekä markkina-alueille, kuten Pohjois-Amerikka, jonka vetovastuun ottaa yhtiön aiempi toimitusjohtaja
Mikko Mattila. Uskomme lisäksi mahdollisen siirtymisen First North listalta pörssin päälistalle heijastuvan
positiivisesti arvostukseen.
Tavoitehintamme, 10 euroa, olettaa EV/EBITDA kertoimen 13-8.0x vuosille 2017-20 ja on linjassa DCFvaluaation
kanssa. Kasvupotentiaali sekä keskittyminen kulutusosiin perustelevat korkeaa arvostustasoa." (Evli aamukatsaus 9.1.2017)