#GameStop-sota ei ollut piensijoittajat vastaan hedge fundit. Vaan mukana kaikenlaisia asetelmia, kuten hedge fundit squeezamassa toisia fundeja ja piensijoittajia yllyttämässä toisia ostamaan lappua, jota olivat myymässä. Mikään ei ole mustavalkoista - ja kartellit eivät pidä. https://t.co/JKGRQEq9dc
Ei ollut longina pelkästään piensijoittajia. Että hedge fundit jotenkin kimpassa kyykyttäisivät piensijoittajia, on pitkälti WSB:n ja median luoma illuusio. Ne kyykyttävät mielellään ihan ketä vaan, mutta kaikkein mieluiten naapurin fundia. Joo, jotkut ovat pyrkineet yhteistyöhön ja varmasti syyllistyneet laittomuuksiinkin, mutta ei korppikotkienkaan kartellit pidä. Jos joku saapuu haaskalle ensimmäisenä, se syö ihan niin kauan yksin kuin mahaan mahtuu. Kai, korppikotkatietouteni on enimmäkseen 70-luvun luontodokumenttien varassa. Mutta joka tapauksessa hedge fundille parasta viihdettä on naapurikorppikotkan polvilleen laittaminen.
Michael Burry teki ziljoonan ostamalla credit default swappeja finanssikriisin alla. Jos käsite ei ole tuttu, suosittelen googlea, linkin avaamista tai Big Shortin katsomista. Finanssikriisi ei kuitenkaan johtunut Burryn operaatioista, vaan holtittomasta luotonannosta, jonka mahdollisti liian löysä regulaatio. FEDin pääjohtaja 1987-2006 Alan Greenspan oli väärässä, kun ei uskonut regulaatioon. (Niin on muuten Matti Vanhanenkin, kun haluaisi reguloida terveet pankit kannattamattomiksi).
Olin lauantaina vielä julkaisemattomassa Puheenaihe-podcastissa (pahassa kankkusessa) ja sanoin siellä tyyliin, että on käytännön varmaa, että jotkut hedge fundit yms. ovat palkanneet täysipäiväisiä kirjoittajia WSB:lle eikä "Wall Street" ole yksiselitteisen shorttina ja osallistuu kyllä kuplien rakentelemiseen mielellään. Hyvä, että tuli ääneen sanottua, ennen kuin voittajia alkoi tulla kaapista ulos.
Tällaisella WSB-tyyppisellä ja median hehkuttamalla vastakkainasettelulla on muuten maailmansodat aloitettu.
Olin lauantaina vielä julkaisemattomassa Puheenaihe-podcastissa (pahassa kankkusessa) ja sanoin siellä tyyliin, että on käytännön varmaa, että jotkut hedge fundit yms. ovat palkanneet täysipäiväisiä kirjoittajia WSB:lle eikä "Wall Street" ole yksiselitteisen shorttina ja osallistuu kyllä kuplien rakentelemiseen mielellään. Hyvä, että tuli ääneen sanottua, ennen kuin voittajia alkoi tulla kaapista ulos.
Tällaisella WSB-tyyppisellä ja median hehkuttamalla vastakkainasettelulla on muuten maailmansodat aloitettu.
WSB:ssä kiersi pitkään kuvankaappaus henkilöltä, joka kertoi että hänen firmansa esimerkiksi ostaa systemaattisesti reddit-tilejä kuukausittain. Jäi epäselväksi mille firmalle hän työskenteli, mutta puheenaihe siinä ketjussa oli kuitenkin se, että WSB:ssä on paljon myös hedge fundien ja muiden instituutioiden väkeä hämmentämässä. Muutamat ahkerat salapoliisit ovat siellä luoneet pitkiä postauksia linkityksineen ja kuvankaappauksineen, missä 0 postauksen ja 0 karman, täysin uudet accountit suoltavat bottien omaisesti eri ketjuihin negatiivista propagandaa. Ihan yhtä hyvin voi toki olla joukossa longaavien hedge fundienkin botteja tykittämässä "DIAMOND HANDS!" -sepustuksia.
Noita pystyy kuitenkin kohtalaisen hyvin isolla moderointitiimillä jatkossa (nyt ei ihan ehtinyt kun tuli joku 4 miljoonaa käyttäjää viikossa) blokkailemaan erilaisilla säännöillä. Esim. ei pysty postaamaan ellei ole X-määrää karmaa tai X-määrää postauksia, tai X-määrää kuukausia tilin luonnista jne.
sama tarina varmaa noissa muissakin WSB:n meemiosakkeissa, SEC muuten on aloittanut tutkinnan sosiaalisen median viestinnästä näihin osakkeisiin liittyen.
Taistelu finanssisaagan filmausoikeuksista on alkanut - moderaattorit haluavat tietää mikä on kunkin osuus:
Quest for Hollywood Fame Splits Redditors at Heart of Market Frenzy
The moderators of the Reddit message board WallStreetBets battled over movie deals after their sudden fame with the GameStop mania.
They showed that other moderators had quietly started talking among themselves about landing a movie deal. “What’s our cut?” one of the moderators had asked in a Discord chat, according to the screenshots. “Oof we gotta go fast i think,” another moderator wrote back. “While the studios are competing.”
Jos poltit näppisi Gamestopin kanssa, niin ainakin voit aina lohduttautua ajatuksella siitä, ettet todennäköisesti polttanut yhtä paljoa rahaa kuin tämä WSB-sankari:
Justin Sun, the 30-year-old crypto entrepreneur who bought $10 million worth of GameStop Corp. at the height of its Reddit-fueled rally, is predicting a paradigm shift in investing as younger people swarm into financial assets.
Sun said he’s prepared to hold onto his GameStop shares that he purchased near the highs late last month in an effort to tap into the adrenaline-charged rush that lured retail investors into so-called meme stocks. He also bought $1 million in AMC Entertainment Holdings Inc. and a further $1 million in silver. The GameStop position is now worth just $2 million, Sun said.
“I think I’m going to hold. Even if I lose money on the GME stock, I still believe this is a paradigm shift,” Sun said in an interview with Bloomberg Television. “In the past we all followed the advice from the financial analysts, and these days people are going to make their own decisions.”
Jos poltit näppisi Gamestopin kanssa, niin ainakin voit aina lohduttautua ajatuksella siitä, ettet todennäköisesti polttanut yhtä paljoa rahaa kuin tämä WSB-sankari:
Justin Sun, the 30-year-old crypto entrepreneur who bought $10 million worth of GameStop Corp. at the height of its Reddit-fueled rally, is predicting a paradigm shift in investing as younger people swarm into financial assets.
Sun said he’s prepared to hold onto his GameStop shares that he purchased near the highs late last month in an effort to tap into the adrenaline-charged rush that lured retail investors into so-called meme stocks. He also bought $1 million in AMC Entertainment Holdings Inc. and a further $1 million in silver. The GameStop position is now worth just $2 million, Sun said.
“I think I’m going to hold. Even if I lose money on the GME stock, I still believe this is a paradigm shift,” Sun said in an interview with Bloomberg Television. “In the past we all followed the advice from the financial analysts, and these days people are going to make their own decisions.”
Onnea vaan Justinin valitsemalle tielle
Oon käsittänyt että tuo Justin on ihan täysi scämmääjä, että en välttämättä ottais sen puheita at face value. Todennäisemmin se ei ole ostanut yhtään mitään.
Onko tämä jonkinlaista kaksinaismoralismia? Isojen rahastojen sijoituspäätöksiä tekevät tapailevat toisiaan erilaisissa tilaisuuksissa ja vaihtavat "ajatuksia" tehden ostopäätöksiään näiden "ajatusten" vaihtojen tuloksena. Tämä kaikki tapahtuu julkisuudelta piilossa, joten näistä "ajatuksista" muilla sijoittajilla ei ole mahdollisuutta saada tietoa.
Nyt SEC rankaisee julkisesti sosiaalisessa mediassa "ajatuksiaan" vaihtavia pieniä toimijoita, jotka tavallaan toimivat avoimesti.
Tästä ei ole kovin vaikeaa löytää isojen rahastojen vaikuttimia puolustaa omaa totuttua asemaa hallita "peliä".
On Thursday, asset manager VanEck will launch the VanEck Vectors Social Sentiment ETF, which offers exposure to stocks with “the most bullish investor sentiment and perception.”
If you thought an ETF made up of the buzziest stocks, as determined by social-media chatter, seemed like the natural conclusion to late January’s Reddit-fueled roller-coaster ride through the stock market, you were right.
$BUZZ luo uutta pääomaa siitä, minkä SEC ja FINRA on kieltänyt:
“The product is a little mind-blowing,” said Tyler Gellasch, executive director of Healthy Markets. Gellasch thinks that the ETF “appears to be capitalizing on what could very well be determined by SEC and FINRA to be market manipulation,” he said in an interview.
People who may have direct influence over the value of the individual securities are involved in the offering of the product. Their own Twitter feeds, their own public statements could change the value of the underlying securities and impact the underlying portfolio.
ETF:n osakkeet valitaan somen hälinän ja pölinän perusteella - ei todellakaan fundan:
As for the merits of the new ETF, “There is an investment case around using sentiment to select stocks,” Rosenbluth said.
ETF painotetaan uudestaan kuukausittain:
Perhaps ironically, the fund is expected to rebalance once a month, which is frequent compared to most ETFs, Rosenbluth noted, but perhaps too infrequently to capture massive moves in popular stocks.
Alkuun $BUZZ etf lähtee näillä:
The fund’s holdings are primarily large-cap growth companies like Twitter Inc., TWTR, Facebook Inc. FB, and Amazon.com Inc. AMZN. There are also plenty of-the-moment brands loved by retail traders, like Draftkings Inc. DKNG, Tesla, TSLA, and Penn National Gaming PENN.
NYSEArca - Nasdaq Real Time Price. Currency in USD 35.01+0.04 (+0.13%) As of March 1 3:33PM EST. Market open.
Stonks hurmaa haikaileville $BUZZ voi tuoda menneet ajat takaisin. Ahkerasti kännykkää hakkaamalla voi ehkä saada BUZZ US etf:n arvon nousemaan taivaisiin.
Osakkeiden hinnan manipuloiminen on rikos. Kielto koskee kaikkia toimijoita, myös sijoitusalan amatöörejä.
Pysytellään siis saatavilla olevissa faktoissa. VanEck Vectors Social Sentiment ETF eli BUZZ osoittaa pientä eloa liikkeelle laskemisen 4.3. jälkeen:
Hype-osakkeita yritetään taas lämmitellä ja The Wall Street Journalin mukaan yksi niistä voi olla AMC eli elokuvaketju. Katsotaan puolen vuoden käyrää:
Liikettä on ollut ja ilmeisen vilkasta viimeisen kymmenen päivän aikana - kauppamäärät ovat koholla. Onko kyse hypestä vai onko osake toipumassa? Viiden vuoden käyrä:
Kurssi on nyt suurin piirtein kesän 2019 tasolla, joten on katsottava miltä talousluvut näyttävät:
Liikevaihto putosi neljännekseen edellisistä vuosista ja nettotulos meni pahasti pakkaselle. Tasetta paikattiin omaisuutta myymällä ja velalla - oma pääoma meni negatiiviselle.
Toisaalta jenkit ovat pääsemässä hyvään vauhtiin rokottamisessa ja tämänkin ketjun kassavirta voi nakutella nätisti, kun syksyyn päästään. Hinnan selityksenä voivat olla myös talouskäänteen odotukset. FIVA:n toiveiden mukaisesti on hyvä ilmoittaa, etten omista AMC osaketta vaan pähkäilen asiaa uteliaisuudesta ja sijoitusteknisestä mielenkiinnosta.
Gamestop saagaan tuli lisätietoa Credit Suissen kautta. CS julkaisi Q2 rapon ja Archeagosta koskevan raportin. Archeagos oli shorttina GME, joka osaltaan johti fundin räjähdykseen(8 to 1 vipu pääsyy toki). CS sai suljettua jääneet positiot(3% jäi avoimeksi Q1 raportin aikaan vielä ja CS kutsui näitä epälikvideiksi ja myrkyllisiksi positioiksi) kesäkuun alussa. Sulkemiseen käytettiin 650M$ ja shorttien kiinni ostossa hinta kiipeili 200$ -> 320$ tms. Keskihinta varmaan luokkaa 250, joten n. 2,6M shorttia oli vielä sulkematta. Kallista lystiä tämä Prime Brokerille. Hwang otti sen ~15B köniin ja CS ~5-6B, muut Primet ilmeisesti ilman suurempia vahinkoja JPM ja BofA ulkomuistista. Tiivistettynä olivat kovalla vivulla longina liikaa, CS vaati hedgaamaan jotenkin, Hwang shorttasi GME(todennäköisesti myös muita, mutta jäi epäselväksi raportin silmäilyllä), GME räjähti >1000%, 2,8B margin call CS:ltä 25.3.2021, johon Hwang ilmoitti, etteivät pysty täyttämään, vaan käteiset on mennyt jo muiden Primejen margin calleihin. Hwang oli ehdottanut, että laskevat vakuusvaatimuksia heille, että saavat sulkea positiot rauhassa, niin mahdollisesti kaikille jää jotain, johon Primet ei ollut suostunut, vaan ottaneet homman näppiin ja likvidointi alkoi.
Viacom oli isoin positio ja bruttopositiot 120B. Koko raportista paistoi läpi, että CS risk management on huumorin arvoinen. Päävastuullinen oli joku myyntiukko, joka vain halusi pitää asiakkaan(tulot 30M tms. ja räjähdyksestä köniin 6B :D) Huomioiden, että pelkästään Archeagos oli shorttina jotain 2,6M osakkeen ja 20M osakkeen väliltä(shortteja varmasti myös muilla Primeillä ja shortteja on varmasti suljettu jatkuvasti), niin paljonkohan niitä shortteja on oikeasti? FINRA lukuihin luottaminen vähän kyseenalaista. Esimerkiksi MM Citadel on treidannut 6kk aikana 573M osaketta GME:tä, kun float on about 50M, niin 11krt koko float kiertänyt. Ahkerasti on tehty kauppaa, kun huomioidaan, että instikat ei yleensä päivätreidaa(toki lainaavat osakkeensa ja niitä varmasti päivätreidataan). Vertailuksi vaikka hyvin likvidi Apple, joka vastaavana aikana kiertänyt sen 2 krt. Erittäin mielenkiintoinen keissi tämä ja varmasti päätyy tuleviin oppikirjoihin. Itse muistan VW:n case studyn ylivoimaisesti mielenkiintoisimpana keissinä, kun näitä joutui vielä opiskelemaan.
RobinHood muuten listautuu tänään pörssiin. En odota kovin ruusuista tulevaisuutta.
Listautumishinta oli 38 USD. Ajat ovat oudot.
"It is unclear exactly what is driving the stock higher on Wednesday, but on Tuesday, ARK Invest’s Cathie Wood purchased 89,622 shares of HOOD in ARK Fintech Innovation ETF, a position worth roughly $4.2 million based on Robinhood’s closing price of $46.80. The position added to the approximately 3.15 million shares Wood has bought of Robinhood since the company’s debut last week. Attention from the popular investor typically benefits growth stocks."
HOOD optioiden kaupankäynti alkoi myös, mikä varmaankin iso tekijä päivän nousulle. Retailsijoittajat ostavat pää märkänä call optioita? AMC laskenut tänään melkein -15%, taitaa retail rahat siirtyä AMC --> HOOD. Meemiosakkeiden markkinat muistuttaa jotenkin pokerin boomiaikoja. Poolissa on runsaasti pikkukalaa joiden seassa pyörii haita napsimassa suupaloja. Mutta keitä sitten ovat valaat, heikommat hedgefundit? :D
Piensijoittajat pörisevät netissä kiivaasti GameStopin hallituksen puheenjohtajan Ryan Cohenin tekemästä toisesta panostuksesta horjahtelevaan sisustustavaroiden kauppaketjuun. Osakkeen kurssi nousi 70% arvoon 28,04 puolenpäivän aikaan ja myynti keskeytettiin ajoittain.
SEC:lle tehdyn asiakirjan mukaan Cohen yhtiö RC Ventures osti osto-optioita 1,6 miljoonasta Bed Bath & Beyond osakkeesta toteutushintoihin 60 ja 80 dollarin väleissä. Investors profit from calls when the underlying securities rise in prices. The strike price is where the security can be bought by the option holder, meaning Cohen is betting that Bed Bath & Beyond can rise as high as $80 a share. The stock closed Monday at $16. The call options that Cohen bought expire in January 2023.
Tikkeri BBBY oli tiistain eniten nimetty osake Redditin WallStreetBets forumilla. Kauppa tietysti kiihtyi ja puoleen päivään mennessä 160 miljoonaa osaketta oli vaihtanut omistajaa. SEC:n mukaan yhtiöllä on vain noin 80 miljoonaa osaketta ulkona.
Yhtiössä on johtoa vaihtunut ja yhtiön toimintaa on yritetty parantaa kovin huonolla menestyksellä: But he (Mark Tritton, CEO) ended up stripping Bed Bath of items that customers were looking for and investing heavily in things that didn’t sell as well.
Osake on voimakaasti shortattu. Osakkeen hinnan nousu johtuu pääosin siitä, että shorttaajat ovat rynnänneet ostamaan osaketta kattaakseen positionsa ja rajatakseen tappioitaan.
Bed Bath & Beyond (BBBY) has 50.7% of its public free float in short position. The rapid rise in the stock price triggered a short squeeze signal, according to analytics firm Ortex. The stock is up 440% so far this month in a rally that evocative of eye-watering gains in shares of GameStop and AMC Entertainment early last year that hurt hedge funds that had bet against the stock.
Analyytikot yrittävät rauhoittaa tilannetta ja osakkeelle on annettu selviä "myy" suosituksia sekä kerrottu sillä käytävän kauppaa epärealistisilla hinnoilla. Elokuun lomasesonki on parhaimmillaan mannermaalla ja jenkkilässä, traderit altaiden reunoilla uikkareissa, joten ohkainen markkina pääsee välillä villiintymään.
Kyseessä on ensimmäinen merkittävä pörssilistautuminen tänä vuonna ja ensimmäinen sosiaalisen median IPO sitten Pinterestin vuonna 2019.
Reddit on perustettu 2005, perustajat Alexis Ohanian and Steve Huffman ja se on kerännyt noin 1,3 miljardia dollaria rahoitusta. Reddit ilmoittaa, että sen myynti oli 804 miljoonaa viime vuonna, joka oli edellisvuoden 667 miljoonaa 20% suurempi. Sosiaalisen verkostoitumisen liiketoiminta perustuu saitilla ja mobiiliappissa vilahtelevaan mainontaan.
Yhtiö on tehnyt tappiota perustamisestaan alkaen, mutta pienenevässä määrin: It reported a net loss of $90.8 million for the year ended Dec. 31, 2023, compared with a net loss of $158.6 million the year prior.
Redditillä on vilkas käyttäjäkunta, mutta niin kilpailijoillakin Metalla ja Googlella.
Reddit arvioi mainosmarkkinan arvon vuonna 2027 olevan 1,4 biljoonaan dollaria ilman Kiinaa ja Venäjää.
Suunnitelmia on paljon ja ne perustuvat käyttäjäkunnan kasvuun. Alla päivittäiskäyttäjien määrä vuosineljänneksittäin.
Reddit arvelee käyttäjiensä tarttuvan sen myös sen omaan osakkeeseen ja sen arvon voivan vaihdella voimakkaasti monista tekijöistä johtuen: Regarding risks, Reddit said its daily active unique figures “may fluctuate or decrease in one or more markets from time to time due to various factors.”
Saa nähdä miten tämä mahtuu jo ennestään ahtaalle markkinalle.
Olen erittäin bearish Redditin suhteen. Sivustoa on paskottu jo vuosia, ja mitä lähemmäs IPO tuli, sitä enemmän käyttäjävihamielisiä päätöksiä on tehty, viimeisimpinä 3rd party client-kielto ja datan myynti AI-koulutukseen. En kuitenkaan uskalla shortata, Mr. Market on ollut sienitripillä jo parisen vuotta ja aivan mitä tahansa saattaa tapahtua.
Huvittavasti WSB on liikuttavan yksimielinen Redditin suhteen, kun lähes jokainen muu osake jakaa mielipiteitä enemmän. Käytännössä kaikki ovat ostamassa putteja, heh. Tämä tietenkin tarkoittaa että pitää tehdä päinvastoin ja Reddit pomppaa ensimmäisinä päivinä.
